Технический анализ развивался постепенно и в корреляции с вычислительными возможностями. Немалую роль сыграла также доступность торговой информации. Торговля на биржах ведется уже очень давно, но первые попытки анализировать график с помощью математики были предприняты лишь около 100 лет назад с публикацией теории Доу. Одним из первых средств анализа стал индикатор Скользящая средняя. Построенный на достаточно простом принципе. Он до сих пор остается самым популярным алгоритмом. Усреднение используют в трейдинге в различных вариантах. Многие сложные индикаторы используют в качестве основы скользящую среднюю.

Основное назначение такой средней заключается в анализе рынка в контексте направленного движения. Тренд – основа множества успешных стратегий. Но для их реализации необходимо убедиться в том, что рыночные условия соответствуют требуемым. Для этого используют Moving Average индикатор с различными настройками. Иногда они указаны в описании стратегии, в других случаях трейдер самостоятельно ищет оптимальные значения в зависимости от торгового инструмента, таймфрейма и своих целей. Средняя скользящая – индикатор универсальный, он может работать как основа для построения системы, но также нередко выполняет функции фильтрации рыночного состояния. Свое имя он получил за счет принципа расчета. Он вычисляется путем нахождения среднего арифметического заданного набора значений. Если визуально представлять индикатор, то он будет "скользить" по графику.

В этой статье мы подготовили для вас полное описание индикатора, а также примеры использования в торговле. Ознакомившись с представленным материалом, вы в полной мере поймете принцип работы, основные нюансы использования, а также увидите возможности применения скользящей средней с другими индикаторами.

Всего можно выделить несколько типичных и наиболее распространенных методик вычисления средней, но при этом за прошедшие годы были разработаны десятки других вариантов. Некоторые из них используются трейдерами, но большая часть не нашла применения.

Перечислим наиболее популярные:

• простая скользящая средняя как основа (SMA);
• экспоненциальная скользящая средняя – индикатор с более сложной системой учета веса каждой цены (EMA);
• линейно-взвешенная скользящая средняя, является разновидностью предыдущего типа (LWMA);
• взвешенная скользящая средняя, общий тип мувингов с распределением (WMA).

Независимо от того, какую скользящую среднюю мы используем, она в любом случае рассчитывается как усредненное значение. Однако, на графике эти индикаторы могут существенно отличаться друг от друга, положение линии относительно цены зависит от метода расчета.

Для того, чтобы понимать разницу и применимость в тех или иных условиях каждого из типов, рекомендуется ознакомиться с общим алгоритмом вычисления. Мы не будем перегружать вас формулами, а просто дадим описание каждого из вариантов вычисления.

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential moving average, EMA) лучше всего подходирт для прогнозирования на форекс. Данная MA считается многими трейдерами наиболее эффективной. Дело в том, что в данном варианте большее значение уделяется последним данным. Поэтому она оперативно реагирует на изменение цены. Для этого в формулу добавляется константа сглаживания: K = 2 / (n +1), где n — количество периодов.

Позднее были созданы еще как минимум две модификации уже EMA. Это двойная скользящая средняя (Double exponential moving average, DEMA) и тройная скользящая средняя (Tripple exponential moving average, TEMA). Как понятно из названия, DEMA реагирует на изменение цены еще быстрее, чем EMA. Она рассчитывается путем удвоения EMA. Ну и тройная экспоненциальная скользящая средняя еще более чувствительная к изменению цены. Линия TEMA движется слишком близко к цене, поэтому ее следует применять с особой осторожностью. Данный индикатор может давать слишком большое количество ложных сигналов.

Одной из самых простых стратегий использования индикатора EMA является пересечение быстрых и медленных EMA. Если линия с меньшим периодом пересекает линию с большим периодом, то это сигнал на покупку. Если наоборот, то сигнал на продажу. Распространенными вариантами комбинаций периодов является 35 и 100. Для более консервативных трейдеров 100 и 200. Для более агрессивных 5 и 8 или 12 и 26.

Также распространены методы использования, как и в других скользящих средних. То есть EMA применяется в качестве уровней поддержки/сопротивления (особенно круглые значения периодов), уровней stop loss и take profit. Но в основном для определения рыночного тренда (если цена выше индикатора, то тренд восходящий, а если ниже, то нисходящий.)

EMA, как и другие скользящие средние, часто используется совместно с другими индикаторами в торговых стратегиях.

Одной из наиболее известных является EMA + RSI + Parabolic SAR. Для торговли по ней нам понадобится два таймфрейма. Это могут быть D1/H4, H4/H1, H1/M15.

Также нужны EMA 7 и EMA 21. И индикатор Parabolic SAR для дополнительной фильтрации.

Пример применения индикаторов:

Правила для покупки: на старшем таймфрейме цена выходит из бокового тренда и обновляет локальный максимум, EMA 7 (черная) пересекает EMA 21 (синяя) снизу вверх. При этом точки Parabolic SAR находятся под ценой. На младшем таймфрейме ждем корректировки цены, где RSI должна опуститься ниже уровня 50 (реже 30). При этом точки Parabolic SAR находятся снизу. После этого можно открывать сделку на покупку. Также точки Parabolic SAR могут служить уровнем stop loss.

Поскольку скользящая средняя – индикатор, работающий по заданному алгоритму, его можно использовать в различных программных решениях. Он предлагается практически во всех терминалах по умолчанию, то есть, входит в базовый набор индикаторов. То же самое можно сказать и о веб-платформах для анализа. Скользящие средние представлены везде, причем зачастую в большом количестве вариантов вычисления. Если говорить о торговом терминале Metatrader, то в нем скользящая средняя находится в разделе трендовых индикаторов. После добавления на график трейдеру будет предложено настроить индикатор. Отметим, что можно добавлять столько мувингов, сколько требуется. К тому же, существуют многочисленные пользовательские разработки, которые состоят из нескольких мувингов и облегчают работу с ними. Но в этом случае такой индикатор скользящая средняя с модификациями необходимо скачать и добавить в папку индикаторов. После этого он появится в специальном разделе “Пользовательские”.

Теперь рассмотрим параметры, которыми располагает скользящая средняя. Индикатор, настройка которого предполагает всего несколько пунктов, выглядит следующим образом:

• период. Главный параметр, определяющий количество ценовых значений, которые алгоритм возьмет в расчет;
• применение. Определяет, какие именно цены индикатор будет учитывать. Например, цены закрытия (самый распространенный вариант) или среднее значение свечи (High+Low)/2;
• тип скользящей средней. Здесь выбираем из описанных выше методов вычисления MA.

Также трейдерам доступно изменение внешнего вида индикатора. Можно задать толщину и тип линии, цвет. Это особенно актуально при использовании сразу нескольких индикаторов на графике. Необходимо сделать предоставляемую ими информацию наглядной и легко воспринимаемой. Для этого потребуется цветовая настройка каждого индикатора.

Трендовый анализ

Базовая функция скользящей средней, которая заключается в определении тренда. Здесь нет ничего сложного, опишем три основных варианта:

• линия МА поднимается вверх, это сигнализирует о бычьем тренде на данный момент;
• линия опускается – медвежий тренд;
• горизонтальное движение линии свидетельствует об отсутствии тренда.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Распространенный прием в трейдинге. Если внимательно подойти к вопросу, то можно подобрать такой период, что скользящая средняя станет опорой для тренда. У нас получается динамическое сопротивление или поддержка. Коррекции будут заканчиваться либо на самой линии, либо в области около нее. Это очень удобно для реализации торговли пирамидой, когда на каждой такой коррекции трейдер добавляет объем. Предыдущие ордера, открытые по такой системе, переводятся в безубыток. После того, как цена пробивает такую скользящую среднюю, можно выходить из позиций, тренд считается сломленным в рамках работы с МА.

Сигналы для входа и выхода

Пересечения скользящей средней с графиком или же нескольких МА с разными периодами можно рассматривать как сигналы для открытия позиции. Поскольку мувинг использует усреднение, он всегда отстает от цены в рамках тренда. Но если он пересекается с графиком, можно ожидать смену тренда. По такому же принципу действует и пересечение самих МА. Меньший период предполагает меньшую удаленность от графика, дополнительным сигналом будет пересечение медленной МА.

Использование в комбинации с другими индикаторами

Трейдеры часто комбинируют индикатор скользящая средняя с другими или между собой. Основная идея такого метода заключается в фильтрации сигналов. Если мы дополним скользящую среднюю Стохастиком, то получим эффективное средство для определения точек окончания коррекций на тренде. Это позволит брать большее количество пунктов в рамках движения, либо наращивать объем и выходить из рынка после сигнала о смене тренда.

Как мы отметили выше, индикатор скользящая средняя имеет довольно широкую область применения. Этот алгоритм чаще всего используется как дополнительный инструмент, но есть также стратегии, использующие, например, две скользящие средние. Индикатор в этом случае добавляется на график в двух экземплярах и на основании этих линий поступают торговые сигналы. Рассмотрение стратегий начнем именно с такой комбинации.

Кроссовые стратегии

Такое название образовано от английского глагола cross – пересекать. Если мы добавим на график два индикатора MA с разными периодами, то увидим периодическое пересечение линий. Это же относится и к разным типам линий. То есть, простая MA и экспоненциальная тоже будут пересекаться из-за того, что по-разному вычисляются и реагируют на изменение цены в данный момент. Однако, чаще всего применяется разный период.

Образуются типичные сигналы:

• золотой крест. Скользящая средняя с меньшим периодом пересекает скользящую среднюю с большим периодом снизу вверх. Это означает, что рынок растет как минимум в краткосрочной перспективе, формируется сигнал на покупку;
• смертный крест. Противоположный сигнал – быстрая МА пересекает медленную и оказывается ниже. Это рассматривается как сигнал на продажу.

Разумеется, все зависит от выбранного таймфрейма и периодов. Обычно используется М5 и выше, а в отношении периодов можно отметить актуальность разницы в 1,5-2,5 раза. То есть, если у нас одна МА с периодом 20, то вторую разумно брать с периодом в диапазоне 30-50. Для простоты работы можно использовать индикатор пересечения скользящих средних с алертом, так трейдер не пропустит сигнал. Обычно применяется при работе с большим количеством торговых инструментов.

Противотрендовые стратегии

Цена постоянно колеблется и редко можно увидеть движение совсем без откатов. Особенно, если говорить про таймфреймы от часового и выше. Поэтому, скользящую среднюю часто используют вместе с другими индикаторами для контртрендовой торговли:

• МА и Bollinger Bands. Распространенная комбинация, которая позволяет определять основное направление рынка с помощью мувинга (кстати, в BB также есть мувинг – срединная линия индикатора) и вместе с этим видеть примерные границы колебаний и область потенциального разворота. Допустим, рынок растет и полосы Боллинджера начали расширяться. У верхней границы индикатора можно продавать с коротким стопом после того, как цена начала разворачиваться вниз. Для медвежьего рынка, соответственно, все будет наоборот.
• MA и RSI. Еще одна популярная пара индикаторов. Мувинг у нас все также оценивает основной тренд, а индекс относительной силы нужен для поиска разворота на коррекцию из областей перекупленности или перепроданности. Теперь на пример медвежьего рынка – индикатор скользящая средняя направлен вниз, цена начала разворачиваться, когда RSI в перепроданности. Это сигнал к покупке. Для бычьего рынка все наоборот.

Теперь рассмотрим работу индикатора непосредственно на самих графиках. Мы подобрали типичные ситуации, в которых получаются универсальные сигналы скользящей средней. Они дадут общее понимание и позволят найти такие же сигналы на истории.

Пример использования SMA для определения тренда.

Простейший сигнал, который можно назвать самым распространенным в рамках торговли и применения МА.

Пример использования EMA для выявления сигналов входа и выхода

Цена начинает движение вверх, формируется тренд. Пересечение графиком линии индикатора дает сигнал на покупку. Выход из сделки при обратном сигнале.

Пример применения WMA для определения уровней поддержки и сопротивления

При правильно подобранном периоде индикатор становится динамической поддержкой на бычьем тренде и динамическим сопротивлением на медвежьем.

К сожалению, на рынке просто не существует универсального индикатора, который мог бы давать исключительно точные сигналы. Каждый алгоритм обладает своими сильными и слабыми сторонами. Индикатор скользящая средняя не является исключением. К преимуществам алгоритма принято относить следующее:

• простота метода. Усреднение используется в огромном количестве статистических расчетов, это же касается и торговли на финансовых рынках;
• наглядность сигналов. Индикатор представлен в виде линии, трейдер оценивает ее положение относительно графика или других индикаторов, а также направление движения;
• универсальность. Скользящие средние работают практически на любых торговых инструментах и таймфреймах. Правда, малые периоды дают много ложных сигналов;
• возможность работы с другими индикаторами. И мы говорим не о комбинациях, а о том, что скользящую среднюю можно наложить, например, на ATR.

Есть и минусы индикатора, о которых также стоит упомянуть. Чаще всего в отзывах практикующих трейдеров встречаются такие претензии к индикатору:

• запаздывание. Действительно, сигнал поступает спустя некоторое время в зависимости от выбранного периода;
• необходимость фильтрации сигналов. Это в большей степени актуально для бокового тренда, необходимо просто переходить на более крупные периоды;
• требования по настройке для каждого конкретного инструмента и фрейма. В этом случае можем посоветовать работать с MA100, MA150 и MA200. Эти значения универсальны и хорошо себя показывают на крупных периодах.

В целом, преимущества заметно перевешивают недостатки. Трейдерам необходимо постоянно работать с настройкой, это отнимает время. Но вместе с этим, при правильно подобранных параметрах можно получить отличные результаты. Также мы рекомендуем пробовать комбинации с другими индикаторами, это в большинстве случаев повышает эффективность торговой системы. После изучения алгоритма работы скользящих средних можно переходить к индикаторам, которые на них основаны, например, MACD и Stochastic.

*** О данных индикаторах мы поговорим на следующих уроках